内蒙古骑士乳业集团股份有限公司于1月30日更新上市申请审核动态，该公司已更新第三轮审核问询函的回复。回复的问题主要有，关于财务数据合理性及核算准确性，关于期后业绩大幅上涨，关于子公司对赌协议等。
同壁财经了解到，发行人主营业务为牧草、玉米和甜菜种植、奶牛集约化养殖和有机生鲜乳供销、乳制品及含乳饮料的生产与销售以及白砂糖及其副产品的生产与销售。发行人聚焦乳、糖产业，专门从事饲料和甜菜种植、奶牛养殖和鲜奶供应、牛乳和糖制品生产，业务涵盖产业链上下游并形成农、牧、乳、糖四大板块，践行业务协同循环经济模式。
发行人人员协同由集团统筹管理人员借调，糖业板块与乳业板块之间签订 《借调协议》，借调人员结算按照各个岗位、协同工作天数、每天固定结算价格 的原则确定协同人员的结算费用，每月汇总费用结算单进行结算并开具发票。 糖业板块、乳业板块分别核算自身的协同人员收入及成本费用。 发行人通过编制合并报表，抵消内部协同人员收入及人员协同成本，然后 将内部交易损益金额抵消相应产成品的成本，进而还原真实各个板块产品的实 际成本情况。
2022 年上半年净利润同比大幅上升，主要系毛利大幅增长所 致。此外，其他损益增幅较大亦对 2022 年上半年业绩增长具有一定贡献。2022 年上半年毛利同比大幅增加，主要系牧业板块的有机生 鲜乳、乳业板块的低温酸奶、代加工奶粉以及糖业板块的白砂糖、糖蜜、甜菜 粕等产品毛利增长所致。2022 年上半年期间费用整体同比增加 23.35%，增幅小于同期毛利润 增幅。其中研发费用增幅较大，主要系敕勒川糖业于 2022 年设立了研发中心， 上半年进行了“盐碱地甜菜育苗移栽技术”项目研发，公司支付的职工薪酬和购 置材料所需费用上涨所致。综上，2022 年上半年净利润大幅上升，主要系毛利特别是主营业务毛利大 幅增加所致，其他损益增幅较大亦对 2022 年上半年业绩增长具有一定贡献，具有合理性。
2020 年 1 月 20 日，杭州杭实善成实业有限公司、杭实国贸投资（杭州）有限公司、善成资源有限公司（以下统称“新增股东”或“少数股东”）与发行人、党涌涛以及发行人子公司内蒙古敕勒川糖业有限责任公司签订《关于内蒙古敕勒川糖业有限责任公司之增资及股东协议》（以下简称“《增资及股东协议》”），其中涉及到新增股东在特定情形下有权要求发行人或发行人实际控制人对敕勒川糖业的股权进行回购的约定。2022 年 12 月 26 日，经发行人与子公司少数股东沟通协商，各方签订补充协议，同意对于子公司少数股权的回购主体进行调整，发行人不再作为股权回购义务主体。根据 2022 年 12 月 26 日签署之补充协议的约定，对于发行人子公司敕 勒川糖业的未来潜在股权回购义务仅由发行人控股股东、实际控制人党涌涛一 方承担，发行人不再作为子公司潜在股权回购义务一方当事人，不再承担任何 相关回购义务。
截至本问询回复签署之日，包括发行人在内的《增资及股东协议》各相关方通过一系列补充约定，明确了发行人及其控股股东、实际控制人党涌涛均已不属于子公司对赌协议的当事人，关于敕勒川糖业股权回购事项之 相关特殊投资条款已依法全部解除，各方与此相关的权利义务亦一并终止。敕勒川糖业少数股东股权转让后续具体进展及结果均不影响上述特殊投资条款的 解除及与此相关的权利义务终止的有效性。
