评级: 买入 → 买入
目标价: 2.65元 → 2.5元 (上日收1.96元，潜在升幅27.6%)
美银美林调高现代牧业未来3年销售及行政开支预测，同时降低其公充值收益预测，因而把2013至2015年度盈利预测，下调8%-11%，目标价调低近6%至2.5元。
但该行仍维持现代牧业的「买入」评级，理由是认为其股本回报率会改善，主要客户蒙牛乳业(02319)更有可能入股。
美林指，现代牧业8月开始已经减少入口牛只，料资本开支会由2012年度的23亿元(人民币，下同)，降至2014年度的5亿元，有助改善自由现金流及股本回报率。
该行又称，现代牧业开拓的下游业务，相信本财年上半年度会有收成，料收入有6000万元，占整体约15%，净利润率估计有10%，即产品推出不足1年已能达收支平衡。
另外美林估计，蒙牛在未来6至12个月，有可能入股现代牧业，之后更可能取得其控股权，若推算准确，则必利好股价。
